Новости США. Буквально на днях инвесторам удалось добиться внушительной победы, вынудив крупнейший по объему активов американский финансовый институт, каковым является знаменитый Bank of America (BofA), компенсировать им убытки, понесенные в результате покупки ненадежных ипотечных облигаций. Данное событие имеет огромное значение в силу следующих тенденций:
1. Сумма компенсации (8,5 млрд. долл.) стала крупнейшей за всю историю американского банковского сектора.
2. Американские банки, как главные виновники мирового финансового кризиса 2008 – 2010 годов, продолжают расплачиваться за свои ошибки и суммы выплат только возрастают.
3. Претензии инвесторов были урегулированы во внесудебном порядке в результате мирного соглашения.
4. Наконец, инвесторы выработали действенный механизм, с помощью которого смогли доказать сам факт махинации с ипотечными бумагами и добиться не только компенсации, но и обратного выкупа ипотечных облигаций.
Общие сведения о BofA
Bank of America - крупнейший банк в США:
• активы банка. Его активы по состоянию на конец 2010 года составляли 2,26 трлн. долл. (№1 в США), депозиты - 930 млрд. долл., то есть более 10% от всех банковских вкладов в стране (№1 в США). Клиентами BofA на сегодняшний день являются около 57 млн. человек более чем в 40 государствах.
• капитализация BofA. По уровню рыночной капитализации Bank of America прочно удерживает второе место в Соединенных Штатах.
• сфера деятельности BofA максимально широка. Это инвестиционно-банковская деятельность, работа на фондовых рынках, регулирование денежных операций на мировом рынке, игра на товарной и валютной биржах, консультации инвесторов, юридических лиц, финансовых институтов, а также государственных организаций.
Роковая ошибка руководства Bank of America
В предкризисный период, в 2008 году, руководство банка приняло решение о покупке за 2,5 млрд. долларов крупнейшей в США ипотечной компании Countrywide Financial, отмечают аналитики землячества трейдеров и инвесторов США и Канады Академии форекс и биржевой торговли Masterforex-V:
1. Масштабы деятельности дочерней структуры. В течение 2005-2007 гг. Countrywide Financial (по данным Inside MBS & ABS) успела разместить в Соединенных Штатах ипотечные облигации на общую сумму $405 млрд.
2. Нечистоплотная игра. Проблема заключалась в том, что многие кредиты выдавались сомнительным заемщикам, от которых не требовали подтверждения реальных доходов и активов. При этом займы предоставлялись по плавающим ставкам.
3. Глобальные последствия. Когда в 2006 году начался рост индикаторов, к которым ранее привязывались ставки, начались дефолты по облигациям, что привело к американскому ипотечному кризису 2007 года, вследствие чего в 2008 году уже возник мировой кризис.
4. Обман инвесторов. Инвесторы обвиняют Countrywide Financial в том, что она продавала не соответствующие стандартам ипотечные облигации, а впоследствии плохо обслуживала их и упакованные в них кредиты. В результате, когда на ипотечном рынке начались проблемы, облигации, купленные у Countrywide Financial дешевели быстрее остальных.
5. Главный ответчик. Все претензии, естественно, предъявляются к Bank of America, который неосмотрительно приобрел подешевевшую накануне ипотечного кризиса компанию Countrywide Financial.
Как инвесторы добились максимальных компенсаций?
Конечно, выплаты инвесторам, пострадавшим от кризисных явлений, производились и ранее. Например, в 2003 году, после того как на технологическом рынке лопнул «пузырь» целых двенадцать инвестиционных банков вынуждены были заплатить инвесторам около полутора миллиардов долларов:
• выплаты по ипотечным делам. В связи с ипотечным кризисом в 2010 году некоторые банки уже произвели выплаты. Так Goldman Sachs заплатил 500 млн. долларов компенсаций, а JPMorgan Chase — 153,6 млн. долларов. Уже упомянутый Bank of America выплатил 3 млрд. долларов компаниям Freddie Mac и Fannie Mae в начале 2011 года, а потом еще в апреле 1,6 млрд. долларов — компании Assured Guaranty, занимавшейся страхованием облигаций.
• главные обвинения. Иски в суд были поданы на многие крупнейшие банки США, которые обвиняются в том, что в свое время втянули пять крупнейших американских кредитных союза в операции с покупками сомнительных ипотечных кредитов. Когда у этих пяти союзов начались серьезные проблемы, мировой кризис стал неизбежен. Теперь же расследование, проводимое федеральными регуляторами, установило, что банки предоставляли инвесторам «недостоверную информацию о существенных фактах риска или скрывали их», тем самым, нарушая не только федеральное законодательство, но и законы отдельных штатов.
• мощное давление инвесторов на BofA. Претензии к Bank of America предъявили 22 крупнейших инвестора, среди которых: ипотечная госкомпания Freddie Mac, BlackRock, Goldman Sachs Asset Management, Pacific Investment Management Company (PIMC), Federal Home Loan Mortgage, Федеральный резервный банк Нью-Йорка. Все они сумели доказать, что при покупке ипотечных облигаций у Countrywide Financial не были проинформированы о существующих рисках.
• расплата за ошибки. Учитывая прошлые, нынешние и будущие выплаты, которые неизбежно придется произвести BofA в ближайшее время, общие потери банка составят порядка 22 млрд. долларов. Совокупные компенсации по всем ипотечным делам вполне могут превысить общую прибыль Bank of America за период с 2007 г., то есть за все кризисное и посткризисное время.
• почему банк пошел на мировую. С начала нынешнего года акции банка упали в цене на целых 19%. Трейдеров очень волновала неопределенность в вопросе с возможными выплатами. Возможно именно поэтому руководство банка охотно пошло на мирное соглашение с инвесторами, сняв, таким образом, все вопросы на будущее. И, как результат, на следующий день акции BofA выросли на 3%.
• цена акций Bank of America. Эксперты факультета детального изучения торговой системы Masterforex–V поясняют, что на данный момент нисходящая волна 14,95-10.40 закончена и формируется восходящее коррекционное движение, препятствием на пути которого станут пивот МФ в области 11,90 и 50% расширения Фибоначчи в области 12,65. Пробитие локального максимума 10,40 укажет на формирование медвежьей волны 5/А уровня Daily.
Редколлегия журнала "Биржевой лидер" совместно с экспертами Академии Masterforex-V проводят опрос на форуме трейдеров и инвесторов: как вы думаете, что помогло инвесторам добиться такой значительной компенсации от Bank of America?
• их собственный вес и влияние;
• американская судебная система;
• интересы самого банка, ведь кризис закончен.
