Величина притока и оттока капитала является одним из важнейших и опережающих маркоэкономических индикаторов, напрямую влияющих на курс доллара США и через него на все остальные национальные валюты мира: курс евро к доллару США, курс рубля к доллару, гривна доллар и т.д. Формула влияния на курс доллара на рынке Forex проста:
- чем выше приток капитала в страну - тем выше курс ее национальной валюты;
- отток капитала вызывает автоматическую девальвацию данной валюты на рынке форекс.
Опубликованные сегодня 18 сентября 2012г. официальные статистические данные Министерства финансов США свидетельствуют об улучшении ситуации на рынке финансов страны. Как они отразятся на курсе доллара США к японской йене, китайскому юаню и российскому рублю, - разбирались аналитики раздела "новости форекс" журнала "Биржевой лидер" совместно с экспертами лучшего проекта обучения форекс Европы 2009-2012гг. Академией Masterforex-V.
Какие цифры Министерства финансов США свидетельствуют об улучшении финансового положения Америки?
Министерство финансов США обнародовало годовой финансовый отчет 2012, пояснил ведущий канадский эксперт Академии Masterforex-V Евгений Ольховский, согласно которого:
1. Чистый приток капитала в страну в июле 2012г. вырос до 73,7 миллиарда долларов США
2. Для сравнения цифра по этому показателю в июне составляла 15,1 миллиарда долларов
В июле месяце 2012 года:
- покупки долгосрочных ценных бумаг США иностранцами зафиксированы на отметке 60,2 млрд. долларов США, для сравнения аналогичный показатель за июнь зафиксирован на уровне 5,5 млрд. долларов;
- продажи краткосрочных ценных бумаг США и др. денежных объязательств иностранцами составили 8,о млрд. долларов СШа, для сравнения за прошлый месяц эта цифра зафиксирована на уровне 2,7 млрд. долларов США;
- приток капитала, который образован разницейпринадлежащих банкам США и иностранным финучреждениям денежных обязательств, по итогам на июль 2012 года составил в долларовом эквиваленте 30,6 миллиарда, для сравнения - состоянием на июнь приток капитала составил 23,9 млрд. долларов США.
Как отреагировал на рынке Forex индекс доллара США на благоприятные данные о финансовом положении США? Закономерно, - пояснил эксперт, достигнув месячного минимума инвесторы с оптимизмом встретили данную новость и рынок начал рост:
Основной причиной столь значительного увеличения интереса к американским активам является сохраняющийся долговой кризис в еврозоне. Общий объем покупок гособлигаций США в июле увеличился до 50 миллиардов долларов с 32,4 миллиарда долларов в июне, пояснили аналитики швейцарского брокера MIG Bank.
Как изменились данные по финансовому положению у основных конкурентов США - Китая, Японии и России
В то же время отрыв Японии от лидера - Китая продолжает сокращаться в списке самых крупных держателей госдолга США:
- на июль 2012 года Китай Китай незначительно увеличил долю принадлежащих ему облигаций США всего на 2,6 миллиарда долларов до уровня 1 триллион 149,6 млрд. долларов США после продаж облигаций на сумму 17 миллиардов долларов
- Япония наоборот, нарастила долю в казначесйских бумагах США на 7 миллиардов долларов, до уровня 117,1 миллиарда долларов;
- Россия сократила свой портфель пренадлежащих ей гособлигаций США на 9,5 миллиарда долларов, до уровня 154,3 миллиарда долларов, говорится в докладе.
Сумеют ли изменить данные Минфина США падение доллара к евро, фунту стелингу, рублю?
Пока нельзя однозначно сказать об изменении СРЕДНЕсрочного тренда фунта и евро, которые росли к доллару США с 24 июля 2012г., вплоть до сегодняшнего дня. СРЕДНЕсрочные тренды на рынке форекс не меняются за один день. Для разворота тренда, например, по евро к доллару США необходимо, согласно торговой системы Masterforex-V пробитие пивота МФ 1.2857 и НК:
Эксперты Masterforex-V: статистика Минфина США мало интересна трейдерам форекс, т.к. объясняет уже прошедшее движение рынка Forex.
Привлекает внимание то, что Минфин США публикует статистические данные с опозданием в целых 2 (!) месяца, - пояснил Андрей Михайлец (Optionseller), руководитель кафедры торговли производными финансовыми инструментами Академии Masterforex-V, в сентябре мы получаем статистику за июль. И понимаем, почему вдруг (?) в конце июля 2012г. закончилось падение евро, фунта, рубля к доллару США. Как заработали на данной информации, полученной ранее, крупнейшие банки - майкермейкеры мира
Поэтому для подавляющего большинства трейдеров форекс, данная статистика Минфина США отражает скорее предыдущие движения, нежели текущее состояние дел. Если посмотреть на рынки в июле, то вкладывание в рынок американских облигаций выглядит закономерным, снижение курса евро, соответственно переход в доллар и в американские облигации, т.к. просто денежную массу большинству фондов держать нельзя по их регламенту, поэтому им надо где то размещаться.
Фондовый рынок в том момент имел негативную динамику связанную с квартальными отчетами, часть из которых выходила хуже ожиданий, потому как темпы роста американской экономики были снижены, а соответственно бизнес заработал меньше, что так же способствовало покупке облигаций. Если говорить о текущей тенденции на рынке гос облигаций америки, то тут определяющим фактором будет инфляция. Объявлена QE3, а так же дано обещание федрезервом на продление периода нулевых процентных ставок вплоть до 2015 года(ранее было дано обещание до 2014), что будет оказывать поддержку ценам на рынке гос облигаций США. Но, за предыдущие программы кол. смягчения в рынок было влито очень много денег, и инвесторы опасаются значительного роста инфляции, поэтому если обозначится тенденция роста инфляции, то с большей вероятность цены на облигации будут снижаться, а доходности соответственно по ним будут расти, что приведет к снижению спроса на них".
Безусловно, опубликованная сегодня информация Минфина США о финансовых потоках за июль 2012г. - устаревшая которая лишь подтверждает ценовые изменения в прошлом, пояснил другой наш эксперт Иван Курапов - руководитель кафедры анализа биржевых настроений Академии Masterforex-V. В результате такой задержки все общеизвестные СМИ вынуждены искать причины которые привели к росту, и находят их обязательно Смысла от этих цифр мало, так как они отражают уже произошедшие события и мало чем смогут помочь среднему инвестору. Если бы на рынке был бы сильный спад, об этих цифрах никто бы не вспомнил".
С таким же успехом можно привести цифры о ежемесячно растущей безработице, снижению появления новых рабочих мест, а так же растущему долгу США который скоро пробьет новый потолок установленный полгода назад. Но эти цифры будут нужны для объяснения новых спадов, - пояснил эксперт.
