Житница всех Соединенных Штатов и самый передовой экспортер сои и кукурузы на мировом рынке - Средний Запад - в этом 2012 году пережил одну из мощнейших засух за последние 50 лет. Ранее, такие засухи означали полное банкроство для многих фермеров и рост цен на мировом рынке кукурузы и сои.
Как сейчас обстоят дела на мировых товарных площадка и что стоит ожидать инвесторам - разбирались аналитики раздела "новости фьючерсов" журнала для профессиональных трейдеров "Биржевой лидер".
Эксперт: котировки фьючерсов на товарных рынках будут расти
Всемирный банк еще в начале сентября сообщил, что засуха в США и Восточной Европе - причина значительного повышения цен на многие пищевые товары, отметил руководитель кафедры торговли производными инструментами Академии Masterforex-V Андрей Михайлец:
Согласно этим данным:
- в июле месяце цены выросли на 10 процентов, включая цену кукурузы и соевых бобов, которые являются очень важными культурами в сельском хозяйстве и пищевой индустрии США, достигнув рекордного уровня. Высокие температуры в течение лета в США и в Восточной Европе оставили много сельских хозяйств с гораздо меньшим урожаем.
- Всемирный банк отметил, что торгуемый индекс цен на пищевые товары, который ведет реестр международного рынка всего продовольствия, указывает, что цены летом были на 6 процентов выше прошлого года. Только с июня по июль, исходя из данных Всемирного банка, цена на кукурузу и пшеницу выросла на 25 процентов, а сои на 17 процентов. В свою очередь, цена риса упала на 4 процента.
На начало октября в США продолжается уборочная кампания по кукурузе. Исходя из отчетов, 7 октября уже убрано 69 процентов урожая. Вышедший октябрьский отчет МСХ США оказался хуже ожиданий трейдеров, и цены, соответственно, сразу начали рост, что видно на графике брокерской компании Lionstone (компания входит в рейтинг брокеров форекс Академии Masterforex-V, отзывы о Lionstone трейдеров MasterForex-V - позитивные):
- урожайность снижена со 122.8 до 122.0 буш/акр
- производство снижено с 272.49 до 271.94 млн.т
- начальные запасы снижены с 30 до 25.11 млн.т
- общее потребление не изменилось и равно 254.01 млн.т
- конечные запасы снижены с 18.63 до 15.73 млн.т
- прогнозируемый диапазон спотовых цен снижен до 7.10 - 8.50 долларов/буш
Тенденция в США, губительным образом влияет и на мировой рынок, пояснил эксперт:
- начальные запасы снижены с 139.6 до 131.54 млн.т
- производство снижено с 841.06 до 839.02 млн.т
- общее потребление снижено с 856.7 до 853.29 млн.т
- конечные запасы снижены с 123.95 до 117.27 млн.т
В итоге, текущий сезон и по миру, и по США прогнозируется более дефицитным, чем ожидалось ранее, что вызвало немедленный скачок цен. Однако, не стоит забывать, что потенциал роста уен на кукурузу ограничен, при приближении цен к верхнему уровню диапазона $8.5/буш, ряд производств, использующих эту культуру становится нерентабельным, и спрос резко падает.
Рынок зерновых СНГ: стоит ли опасаться значительного роста цен?
Россия. Вопрос возможности ограничениzя экспорта беспокоит многих зернотрейдеров рынка не только в России, но и мира. Характерно то, что наибольшую обеспокоенность высказывают не экспортеры в принципе, а российские производители зерна в частности (которые хотят возместить часть убытков от засухи за счет высоких цен) и импортеры (которые вынуждены закупать зерно в условиях неопределенности и опасаются, что
переплачивают).
Представители российского правительства неоднократно предупреждали, что пока нет планов по ограничению экспорта. Действительно, возможные оценки по снижению производства не такие и катастрофические, как это было 2010 году. Тогда прогнозировалось, что потребуется импорт 6-10 млн. тонн, но реально на то время импорт составил порядка 0.87 миллиона тонн. В этом же сезоне даже по самым пессимистичным прогнозам производство превышает уровень всего внутреннего потребления, и даже имеется некоторый экспортный потенциал.
В ближайшей перспективе главными факторами, определяющими волатильность рынка, будут:
- информация о фактических валовых сборах и урожайности в основных странах экспортерах, уровень спроса на мировом рынке и результаты тендеров, проводимых основными странами- импортерами зерна;
- дополнительным фактором, влияющим на цены, станет погода в Южном полушарии и условия для сева озимых в Северном полушарии, динамика курсов валют и состояние мировых финансовых рынков.
Украина. Экспорт зерновых из Украины за первый квартал 2012/13 МГ составил 5.5 миллиона тонн, что на 65 процентов больше, чем за аналогичный период предыдущего сезона. Согласно данным, предоставленным Министерством аграрной политики и продовольствия, за июль-сентябрь 2012 г. экспорт украинской пшеницы увеличился на 69 процентов - до 2.62 миллиона тонн(в т.ч. 2 миллиона тонн продовольственной). При этом экспорт ячменя из Украины сократился на 18 процентов - до 1.33 миллиона тонн. В частности, в сентябре Украина экспортировала 2.43 миллиона тонн зерна, в т.ч. 1.3 млн. тонн пшеницы, 710 тысяч тонн ячменя и 360 тысяч тонн кукурузы. МинАПиП и зерноторговые компании, работающие на внутреннем рынке, подписали меморандум, согласно которому в 2012/13 МГ из Украины будет вывезено не более4 миллионов тонн пшеницы, 3 миллионов тонн ячменя и 12.4 миллиона тонн кукурузы.
Казахстан. По данным Министерства сельского хозяйства РК, Казахстан на 19 сентября 2012 г. собрал зерна с 89.7 процентов площадей, намолочено 12.3.1 миллиона тонн.
По данным областных управлений сельского хозяйства, на 19 сентября т.г. сельхозпроизводителями убрано 13847.7 тысячи гектаров, или 89.7 процентов от уборочной площади областей, средняя урожайность составляет 8.7 ц/га.
По данным IGC в 2012/13 сезоне Казахстан соберет 13 миллионов тонн зерна, с переходящими зерновыми запасами на начало сезона в размере 6.1 миллиона тонн. На внутреннее потребление зерновых Казахстану понадобится около 9.3 миллиона тонн.7.2 миллиона тонн уйдет на экспорт, а в закромах к концу года останется 2.6 миллиона тонн. В прошлом году по прогнозу IGC из Казахстана было вывезено 11.4 миллиона тонн зерна.
В 2011 году Казахстан собрал 26.9 миллиона тонн зерна в чистом виде, экспортировал в первой половине сезона 5.9 миллиона тонн зерна, включая около 2.5 миллиона тонн муки. Зерно, традиционно, поставлялось в Таджикистан, Узбекистан, Афганистан, Киргизию и Азербайджан. Таким образом, с учетом внутреннего потребления на1 августа 2012 г. в переходящих запасах осталось порядка 8.5 миллионов тонн зерна. Экспортный потенциал по зерну в 2012-2013 маркетинговом году ожидается на уровне12 миллионов тонн.
В первой декаде июля текущего года на экспорт отгружено 157.8 тысяч тонн зерна и 47.2 тысяч тонн муки. Казахстан с 1 августа отменил субсидирование затрат экспортеров зерна, которое становится экономически нецелесообразным.
Как видим из предоставленных данных, урожайность зерновых и кукурузы в частности во многих странах не только не упала, но и значительно выросла, что значительно повышает экспортный потенциал как со странами-соседями, так и на мировой рынок, резюмировал эксперт.
