Впервые за десятилетия на нефтяном рынке устанавливается новая тенденция, при которой покупатели оказываются в более выгодном положении перед поставщиками. Всему виной резкое удешевление нефти за последний год и усиление конкуренции. «Азиатские покупатели корректируют стратегию своих закупок, и такую тенденцию поддержит ожидаемое увеличение экспортного предложения за счет возвращения на рынок Ирана», - сообщает издание «Биржевой лидер» со ссылкой на материал The Wall Street Journal.
Покупатели нефти из Азии, в первую очередь нефтеперерабатывающие заводы, оказались перед необходимостью выбирать, держатся ли им, как и ранее, долгосрочных контрактов с знакомыми поставщиками, в частности, ближневосточными, или переходить на закупку больших объемов нефти на спотовом рынке по более низким ценам, но, возможно рискуя надежностью поставок. Азиатские НПЗ, которые располагаются недалеко от основных регионов нефтедобычи, ранее закупали до 95 процентов нефти по долгосрочным контрактам у таких нефтедобытчиков, как, например, Saudi Aramco из Саудовской Аравии. Взамен они получали гарантии поставок, но не могли рассчитывать на выгоду от снижения цен, подобно конкурентам из Европы и США. Однако с тех пор устоявшаяся рыночная структура пошатнулась в связи с удешевлением барреля нефти Brent почти наполовину - до 58 долларов. Директор глобального отдела анализа сырьевых рынков Citigroup Э. Морс уверен – рынок, особенно азиатский, теперь принадлежит покупателям. Там нефтепереработчики идут на непродление контрактов или требуют новые условия, закупая все больше нефти на спотовых рынках. В связи с этим теперь следует ожидать, что стоимость нефти будет зависеть от привычек азиатских покупателей, поддерживающих региональный физический нефтяной рынок, а также долей на рынке конкурирующих за клиентов нефтедобытчиков.
Наиболее ярко можно проследить изменения на Дальнем Востоке. Раньше там находились наиболее лояльные к ближневосточным поставщикам клиенты. Согласно информации от ряда трейдеров, отдельные японские НПЗ планируют импорт нефти по долгосрочным контрактам только на уровне 70 процентов против 90 процентов, как было раньше. В Южной Корее уже ориентируются на 50 процентов против 75 процентов ранее. Способствует таким переменам рост конкуренции. Saudi Aramco пошла на снижение цен для своих азиатских клиентов до рекордного минимума, а некоторые индийские НПЗ убедили поставщиков принять на себя издержки и риски, связанные с доставкой нефти. В «Газпром нефть» разрешили покупателям из Китая платить за поставки в юанях. В мае, согласно данным таможенной службы Китая, Россия стала крупнейшим нефтяным экспортером, что произошло впервые, вытеснив с лидирующей позиции Саудовскую Аравию. Уступили они такой же статус и в Индии (впервые за четыре года), теперь крупнейшим поставщиком нефти туда стала Нигерия.
Согласно торговым данным, поставки в Азию увеличиваются за счет Южной Америки. В частных НПЗ Индии процент импорта оттуда вырос до 30–40 процентов, хотя десять лет назад импорт составлял только 3 процента. Южноамериканские экспортеры теперь повторяют стратегию нефтепроизводителей с Ближнего Востока, инвестируя в азиатский рынок, чтобы завоевать там более крепкие позиции. Компания PDVSA из Венесуэлы строит совместно с китайской CNPC НПЗ в Китае, мощность переработки сырья которого, начиная с 2017 г., будет 400 тысяч баррелей в день. Основным поставщиком нефти туда станет Венесуэла, а поставляться будет тяжелая нефть. «Газпром нефть» развивает бизнес во Вьетнаме: уже подписано предварительное соглашение о покупке 49 процентов в НПЗ «Зунг Куат». «Роснефть» договорилась поставлять нефть индийской Essar Oil и приобретет в ее НПЗ 49 процентов. Есть аналогичные планы у российских нефтедобытчиков и в Китае.
С другой стороны, нефтетрейдеры считают, что рискнут сократить долю поставок по долгосрочным контрактам свыше 20–30 процентов лишь немногие НПЗ, только если действительно не останется выбора. На наиважнейшем в регионе китайском рынке доля ближневосточного импорта росла медленно – с 40 процентов в 2003 году до 46 процентов в 2014. Это позволило поставщикам компенсировать потери позиций на рынках Японии и США, где доля такого импорта за тот же период сократилась примерно на четверть.
Источники поставок сырой нефти в 2014 году, соответственно, в Китай и в Индию.
Как отмечают аналитики, Венесуэла, Нигерия, Россия, Ангола не могут предоставить такие долгосрочные гарантии, как экспортеры с Ближнего Востока, в том числе Саудовская Аравия. Если говорить о поставках, к примеру, из России, то многие держат в уме ее в чем-то сомнительную репутацию, так как из-за спора об оплате она прекращала не раз поставки газа в Украину, через которую они направлялись в Европу. В Международном энергетическом агентстве прогнозируют, что российский экспорт нефти сократится в ближайшие 20 лет на 1 млн. баррелей в день на фоне снижения нефтедобычи. Непредсказуем и экспорт нефти из Венесуэлы в Китай, он сократился, даже несмотря на солидную финансовую помощь Пекина.
Трейдеры отмечают, что в торговле нефтью все еще сильна тенденция, по которой отношения строятся на доверии. НПЗ предпочитают продолжение сотрудничества с проверенными поставщиками, в том числе и по техническим аспектам. Основной поставщик предлагает нефть по рыночной цене, и зачем рисковать, переходя на покупку нефти у кого-то еще, не имея представления о ее качестве.
