Заявление министра финансов России Алексея Кудрина о том, что он не исключает краткосрочного поднятия мировых цен на нефть до $150-200 за баррель из-за событий на Ближнем Востоке и в Японии, всколыхнуло не только экономистов. Аналогичное заявление несколько недель назад сделал министр энергетики и нефти Венесуэлы Рафаэль Рамирес, но тогда его посчитали не более чем эпатажным, тем более что объяснение причин резкого подорожания было сделано в духе венесуэльской политической риторики – виноваты в этом будут Соединенные Штаты и мировой империализм. Но заявление такого серьезного экономиста и политика, как глава финансового ведомства крупнейшей державы мира, заставляет пристальней присмотреться к такому сценарию развития событий.
Стоит сразу оговориться, что такая цена озвучена и Министерством энергетики США. Однако такой стоимости «черное золото» достигнет только к 2035 году. Об этом говорится в докладе Минэнерго США, посвященного перспективам мирового энергетического рынка до 2035 года, обнародованного в декабре прошлого года.
Кто еще не отвергает цену в $ 200?
Кто еще из серьезных политиков, экономистов, специалистов считает, что возможно повышение цен на нефть до $ 200 долларов за баррель? Таковых немало:
•Алан Дункан, министр по делам международного развития Великобритании, видит цифру в $ 200 вполне реальной, если беспорядки в арабских странах будут разрастаться. А. Дункан более 20 лет проработал в Персидском заливе консультантом правительств и нефтяных компаний. А если экстремисты нанесут удары по танкерам, трубопроводам и резервам Саудовской Аравии, то цена может прыгнуть даже до $ 250 за баррель, уверен А. Дункан.
•Эксперты компании Merrill Lynch, подразделения Bank of America, «на всякий случай» просчитали последствия повышения цен на «черное золото». При $ 150 за баррель вероятность нового кризиса становится более чем вероятной, а при $ 200 – неминуемой.
•Аналитики банковской группы Societe Generale, одной из крупнейших в еврозоне, не исключают, что из-за политических рисков цена на нефть в этом году может подняться до $ 200.
•Аналитики инвестиционной компании Nomura Holdings подчеркивают, что если Ливия и Алжир вследствие беспорядков одновременно прекратят экспорт нефти, то цена на нее взлетит до $ 220. При таком варианте развития событий резервные мощности ОПЕК снизятся до 2,1 млн. баррелей в сутки – аналогично периодам войны в Персидском заливе и кризисного 2008 года, когда цена за баррель нефти поднялась до рекордных $ 147.
•Уго Чавес, президент Венесуэлы, считает такую цену реальной, если в Ливии начнется иностранная военная интервенция.
•Аналитик российской «Тройки Диалог» В. Нестеров считает, что спекулянты могут попытаться поднять цены до такой отметки, если революционные события охватят Саудовскую Аравию и Алжир. Сейчас цена на нефть, по его словам, «стала еще более непредсказуемой», чем полгода назад.
•Эксперт Института экономической политики им. Гайдара Ю. Бобылев отмечает, что цена может прыгнуть в 2 раза, но только при одновременном действии сразу нескольких факторов – блокировании Суэцкого канала и резкого сокращения поставок нефти из Персидского залива и Северной Африки.
При этом все эксперты уверены, что скачок цен до $ 200 может быть только кратковременным: как только ситуация на арабском Востоке начнет нормализоваться, цены быстро упадут. К тому же если краткосрочный прыжок до отметки $ 200 национальные экономики кое-как переживут, то длительное пребывание цен на этой отметке просто разрушит всю мировую экономику, в чем никто объективно не может быть заинтересован.
Почему может вырасти цена?
По расчетам ОПЕК, объем мирового потребления нефти в этом году незначительно вырос из-за слишком холодной зимы (на 50 тыс. баррелей в сутки), но даже без увеличения добычи существующий объем производства нефти с излишком покрывает реальный спрос. Почему же дорожает нефть на мировых рынках?
Говард Френд, ведущий аналитик американского брокера Mig Bank выделяет несколько причин:
•Постепенный выход мировой экономики из глобального кризиса. Восстановление докризисного производства и наращивание мощностей предприятий объективно увеличивает потребление нефтепродуктов. Сюда же следует добавить и события на арабском Востоке, где идет подготовка к масштабным боевым действиям. Армия – это топливо, а значит, спрос на нефтепродукты увеличивается. Плюс массовые эвакуации из горячих точек. Растет спрос – растет и цена.
•Политический (психологический) фактор. Нестабильность в странах арабского Востока порождает настороженность. Чтобы нивелировать возможные риски, в цену нефти вкладывается политическая составляющая. Аналитики считают, что при докризисной цене в $ 93-95 политическая составляющая была на уровне $ 10. Значит, при цене в $ 115 она равна уже $ 30. Аналитики Societe Generale не исключают, что политическая составляющая может достичь и $ 100 – значит, цена за баррель может подскочить до $ 200-220.
•Панические проявления. Рынок нефти – очень чувствительный. Любое резкое заявление в новостной ленте способно обрушить или поднять котировки до 10%.
При этом страсти нагнетаются и искусственно. На долю Ливии приходится всего 2% добычи нефти в мире, и другие страны уже заявили о том, что в случае необходимости повысят добычу «черного золота», чтобы компенсировать потери нефтяного рынка из-за Триполи. Лишняя паника – это дополнительный спрос, а значит – более высокие цены.
•Финансовые спекуляции. Валюты падают в цене, и в такой ситуации, чтобы обезопасить себя, финансы всегда уходят в сырье. Растет спрос на фьючерсы – растет цена на сырье, в том числе на нефть.
•Объективные причины. Согласно теории больших циклов российского экономиста Николая Кондратьева, в 2005 – 2007 годах мировая экономика вступила в понижательную волну пятого большого экономического цикла, что неминуемо ведет к резкому росту цен на нефть и золото.
Есть ли объективные причины подорожания энергоносителей?
По теории Кондратьева, вхождение в понижательную волну сопровождается оттоком капиталов в нефть как самый ликвидный товар современной экономики. Предыдущая понижательная волна началась в 1970 году и ознаменовалась скачкообразным ростом цен на нефть. Только за 1973-1975 годы нефть выросла в цене в 6,4 раза, а к концу понижательной волны – более чем в 20 раз: с $ 1,8 до $ 37,4 за баррель. (Золото выросло в цене в 18 раз.)
Сменившая понижательную волну в 1980-1981 годах повышательная волна сразу же обрушила цены на нефть.
В 2005-2007 годах, по прошествии 45-летнего кондратьевского цикла, вновь пришла понижательная волна. И рост цен на нефть и золото с начала этого периода подтверждает теорию российского экономиста: в марте 2008 года, еще до глобального кризиса, цена на нефть перешагнула 100-долларовую отметку за баррель, а золота – 1000-долларовый показатель за унцию.
И если жизнь в который раз подтвердит теорию Н. Кондратьева, то жить нам с высокими ценами на нефть (и золото) до 2020-2025 гг., до наступления следующей повышательной волны.
В любом случае, считают эксперты Академии Masterforex-V, высокие цены на энергоносители существенно затормозят выход мировой экономики из рецессии и могут спровоцировать вторую волну глобального кризиса. В этой ситуации становится определяющей позиция стран «Большой двадцатки» (G20), которые должны минимизировать спекулятивную составляющую на мировых рынках энергоносителей, являющихся кровью современной экономики.
По мнению аналитиков факультета анализа биржевых настроений академии Masterforex-V, наиболее вероятный вариант движения - рост с текущего ценового уровня, который соответствует области консолидации в период 23.02 - 1.03, последовавшей за большими покупками 22.03. Пробой уровня $96.2 вниз маловероятен и может быть ложным. Ниже расположена еще более сильная поддержка $92.5.
Первоочередной целью восходящего движения является уровень предыдущей вершины $106, после закрепления и тестирования которого возможен дальнейший рост:
