Новости инвестиций, Россия. Сенсационно, вслед за Нуриэлем Рубини, Чарльзом Неннером, Уорреном Баффетом, Джорджом Соросом, Александром Лукашенко пессимистические взгляды о надвигающейся второй волне мирового экономического кризиса высказал министр финансов и вице-премьер правительства России Алексей Кудрин. Выступая на круглом столе "Финансовый мир: Добро пожаловать в неизвестность?", проходившем в рамках Международного экономического форума в Санкт-Петербурге в июне 2011г. главный российский финансист заявил, что опасность второй волны мирового кризиса, по-прежнему, все еще очень велика. Эти слова хорошо резонируют с общим удручающим тоном инвесторов, который повсеместно царил на форуме. Откуда такой ужасающий пессимизм у ведущих финансистов планеты?
Инвесторам: каковы пессимистические прогнозы Кудрина и на чем они основаны?
По мнению министра финансов РФ А.Кудрина, отмечают аналитики землячества трейдеров и инвесторов Москвы и Центрального ФО России Академии форекс и биржевой торговли Masterforex-V, в ближайшие три года крупнейшие экономики мира ожидает существенный спад. Это совсем не обязательно должно случиться, но высокая доля вероятности, все-таки, сохраняется. "Я бы дал 25%, что в ближайшие три года может быть существенное уменьшение, может быть это будет не мировая рецессия, но это будет существенная рецессия крупных зон экономики мира" – сказал политик.
1. Риск попасть во вторую волну кризиса пока что не пройден. Он лишь на время отодвинут искусственными методами.
2. Опасность существующей сегодня ситуации объясняется следующими факторами:
- во-первых, высокой долей неопределенности. Все показатели, которые сейчас демонстрируют ведущие мировые экономики, являются чрезвычайно неустойчивыми. «В течение ближайших двух лет должны смениться модели развития, процентные ставки должны вырасти, дефициты бюджетов должны существенно сократиться, сейчас обозначатся "плохие" активы банковской системы более явно», - считает министр;
- во-вторых, модель потребления, сложившаяся в Соединенных Штатах и в прошлом приведшая к формированию гигантского государственного долга, фактически до сих пор не изменилась. Смогут ли американцы справиться и смириться с существенным сокращением бюджета? От этого, во многом, зависит будущее не только их экономики. Кроме того, США стоит перед необходимостью повышения процентных ставок для сдерживания инфляции, а также очищения балансов банков от «плохих» активов;
- в-третьих, в еврозоне существуют очень существенные проблемы, и в ближайшее время опасность дефолтов во многих странах региона сохранится;
- в-четвертых, вице-премьер отметил, что экономике Китая грозит "перегрев", который может закончиться "как мягким, так и более жестким выходом";
- в-пятых, на многих «развивающихся» рынках имеются существенные «пузыри», которые могут лопнуть в любой момент.
"Весь этот перечень вызовов может сработать", – подытожил Алексей Кудрин.
Что предлагает российский министр?
Алексей Кудрин считает, что бюджетные расходы ведущих стран нужно сократить примерно на 15-20%. Это, в свою очередь, подразумевает существенный пересмотр моделей социальной поддержки.
• Пересмотр приоритетов. Вместе с тем предлагается "пересмотреть приоритеты между различными направлениями и ролью государства в части поддержки из бюджета отдельных отраслей".
• Соцрегулирование экономических процессов. Социальное регулирование должно ориентироваться в основном на средства граждан и частные платежи.
• Переход на новые условия развития. Для перехода к новым условиям развития мировой экономики, по мнению министра, понадобится несколько лет.
Согласны ли с Кудриным ведущие экономисты и инвесторы?
Многие ведущие финансисты склонны разделять пессимистические ожидания российского министра. Данные опроса, проведенного в кулуарах санкт-петербургского форума, рисуют довольно печальную картину недалекого будущего:
1. Дефолты в мире. 53,4% инвесторов считают, что в ближайшие пять лет о своем дефолте могут объявить от одной до трех стран, еще 46,6% опрошенных ожидают дефолтов в четырех и более государствах.
2. Плачевное состояние экономики США. 47,7% респондентов из числа ведущих экономистов уверены, что рецессия или замедление экономики произойдет в Соединенных Штатах Америки, 20,3% – в Евросоюзе, 15,2% – в КНР или в других государствах с развивающейся экономикой.
В том, что второй волны кризиса не будет, уверено лишь 10,1% участников опроса.
Экономист Рубини опередил Кудрина
Буквально несколько дней назад в подобном же ключе высказался и известный финансовый аналитик, профессор Нью-Йоркского университета Нуриэль Рубини. Автор знаменитого прогноза про кризис 2007 года теперь предрекает настоящий «идеальный шторм» для экономики. И состояться он должен в 2013 году.
• вероятность нового кризиса – 30%. А спровоцирован он будет растущими долгами США и Евросоюза, застоем японской экономики и замедлением роста в КНР;
• главные факторы. Один из главных факторов, определяющих, по словам Рубини, неизбежность второй волны кризиса, это замедление роста мировой экономики. Уже сейчас подобные тенденции становятся все более заметными;
• госдолги держав. Плюс постоянно возрастающий астрономический долг многих государств и корпораций;
• доверие инвесторов падает. С каждым месяцем доверие потребителей и бизнеса к экономике будет существенно ослабевать. Это же касается и доверия инвесторов к американской экономике, которое, как сказал Рубини, «огромно, но не безгранично»;
• дефицит бюджета США – это гигантская проблема на будущее. «В этом году дефицит нашего бюджета превышает $1 трлн, то же самое будет в следующем году и, возможно, в 2013-м», — заявил аналитик;
• реструктуризация долгов стран ЕС. Откладывание реструктуризации долгов Греции, Португалии и Ирландии может привести к вполне реальному распаду еврозоны;
• инвестиционная привлекательность Китая. Чрезмерные инвестиции в основной капитал Китая могут в дальнейшем привести к проблеме «плохих кредитов» и простаиванию мощностей. Кроме того Китаю, как воздух, необходим рост потребления. Без него экономику страны ожидает неизбежный спад.
Какие прогнозы относительно курсов евро и доллара? По мнению экспертов факультета детального изучения торговой системы Masterforex – V, курс евро формирует коррекцию к долгосрочному восходящему тренду. Валютная пара формирует волну в(С) волнового уровня Н4 и дальнейшее нисходящее движение после медвежьего ФЗР будет происходить в волне с(С) того же уровня и первую поддержку цена встретит на отметке 1,4073.
Пробитие следующей поддержки на уровне 1,3969, сформирует медвежий ФЗР волнового уровня Daily2 и дальнейшее коррекционное движение будет происходить в волне С Daily2. Продолжение восходящего движения в рамках долгосрочного тренда можно ожидать только после пробития ценой пивота МФ и медвежьего наклонного канала, которые выступят сопротивлением на этом пути.
Относительно курса доллара стоит отметить, что облигации США выросли в цене из расчета на то, что соглашение между ЕС и Международным валютным фондом поможет Греции избежать дефолта:
- доходность десятилетних облигаций упала на 2 пункта и составила 2.96%;
- облигации со сроком погашения в мае 2021 выросли на 3.125%;
- доходность десятилетних облигаций ранее достигла 2.88%, что стало минимальным уровнем с 1 декабря.
- доходность двухлетних облигаций упала до 0.34%, что стало минимумом с пятого ноября. Оли Рен сегодня отметил, что массовые забастовки в Афинах и нерешительность греческого правительства убедили его в необходимости оказания финансовой помощи в июле на сумму 12 миллиардов евро, пока Греция вводит новые сокращения бюджета.
Индекс доллара находится в рамках МСФ, сформировалась вторая вершинка 1.6116 = 62% А/В 1.6150-1.6061. Во флэте решается куда дальше:
• вверх новая а(С)/С;
• вниз ФЗР 1.6091 (см. уже 6-е дно)
Редколлегия журнала "Биржевой лидер" совместно с экспертами Академии Masterforex-V проводят опрос на форуме трейдеров: разделяете ли вы опасения относительно вероятности второй волны кризиса?
• да, это практически неизбежно;
• возможно, если не будут предприняты своевременные и решительные меры;
• нет, повторение кризиса в ближайшее время маловероятно.
