Заявление премьер-министра России Дмитрия Медведева о том, что в скором времени российский рубль может стать международной резервной валютой сразу стал топовым для всех мировых информационных агентств и СМИ мира.
Что дает статус международной резервной валютой для России, как государства и ее граждан - простых россиян, предпринимателей и т.д., - разбирались аналитики разделов "новости Forex" журнала "Биржевой лидер".
Какие валюты входят в состав международных резервных валют
Резервная валюта (reserve currency) - валюта страны, в которой центральные банки других стран формируют и сохраняют свои официальные золотовалютные резервы. Это узкая трактовка сути резервной валюты, которое означает, что теоретически любая национальная валюта может стать резервной, если в ней формируют свои резервы зарубежные центральные банки. В действительности это далеко не так, поскольку для признания определенной национальной валюты резервной нужен еще комплекс соответствующих экономических предпосылок, которые определяют крайнюю
ограниченность круга резервных валют.
Сегодня основными валютами, выполняющие роль резервных выступают:
• доллар США;
• евро;
• японская иена;
• английский фунт стерлингов;
• швейцарский франк.
Такое использование валюты предусматривает:
• обслуживание внешнеторговых операций;
• обеспечение международного движения капитала;
• выражения цен внешнеторговых сделках;
• использование в качестве базы для выражения обменных курсов большинства валют других стран;
• обеспечение функционирования механизма валютных интервенций.
Указанные условия не всегда действуют в комплексе (как для доллара США и евро) для всех валют. Например:
- швейцарский франк не является валютой внешнеторговых операций, однако используется как резервная валюта, поскольку швейцарские банки мобилизуют значительные денежные средства и обеспечивают надежное размещение капитала;
- фунт стерлингов, несмотря на уменьшение роли Великобритании на мировых рынках, сохраняет за собой роль резервной валюты учитывая развитую во всем мире банковскую сеть этой страны.
Кроме указанного, поясняет руководитель кафедры среднесрочной торговли Академии Masterforex-V и ведущий трейдер Украины Евгений Антипенко (Одесса), определенные условия существуют и для страны - эмитента резервной валюты. В частности, к ним относятся:
• режим свободной конвертируемости валюты (по текущим и капитальным операциям);
• относительная стабильность обменного курса;
• благоприятный правовой режим использования валюты для нерезидентов как внутри страны, так и на международных валютных рынках;
• высокий уровень развития банковской и страховой системы, инфраструктуры финансового рынка;
• ведущие позиции страны в международной экономике и мировой торговле.
Основные плюса и минусы введения российского рубля резервной валютой
Для международной валютной системы и экономики страны, валюта которой является резервной, изменение величины собственных официальных золотовалютных резервов не имеет существенного значения.
Рассмотрим на примере экономики США, валюта которых является ключевой резервной валютой мира. Ориентация большинства стран на доллар позволяет США без ограничений осуществлять международные расчеты собственной национальной валютой при постоянном и даже повышенном в последний период со стороны субъектов внешнеэкономической деятельности спросе на доллары как наиболее распространенное мировое средство платежа и накопления.
Доллар США является главной резервной валютой на протяжении всего послевоенного периода (в течение 1945 -1980гг.) Лишь после создания в 1979 странами ЕЭС Европейской валютной системы с механизмом совместного плавания европейских валют на международном валютном рынке появляется вторая ключевая валюта - немецкая марка. Однако ее доля в международных операциях не превышала 30%.
Введение евро существенно не изменило расстановку сил между ключевыми валютами. Согласно исследований Банка международных расчетов, доля доллара США в валютообменных операциях за последние десятилетия практически не изменилась и составила около 85-90%.
Вместе с тем, преимущества для России, валюта которой может стать резервной, заключаются в:
1. Возможности получать дешевое и по сути бессрочное кредитование национальной экономики благодаря накоплению другими странами резервов в этой валюте, закупать на внешних рынках большую количество товаров и услуг, чем продавать, т.е. иметь хронический дефицит платежного баланса.
2. Россия превращается в мировую державу и ее финансы приравниваются к золоту. и рубль будет востребован за рубежом.
3. Упрощаются международные расчеты.
Риски для рубля, как международной резервной валюты.
Также, стоит отметить и основные факторы риска для российского рубля, пояснил Евгений Антипенко, а именно:
1. То что валюта оказывается под давлением международных спекулянтов, которые могут искусственно поднимать или опускать курс, особенно в период кризиса. Речь идет не только и не сколько о частных трейдерах рынка форекс, сколько о крупных банках - маркетмейкерах forex.
2. В таких случаях ЦБ России не сможет регулировать резкие колебания курса национальной валюты.
В любом случае, если российский рубль станет резервной валютой в мире, то Россия переходит в статус сверхдержав со всеми вытекающими отсюда плюсами и минусами.
Рекомендации профессиональных трейдеров для россиян, если рубль станет международной резервной валютой?
Если ФРС (Федеральная Резервная Система) США подтвердит присоединение России к кругу избранных стран, чьи валюты считаются международными резервными валютами, тогда можно вывести следующие рекомендации для различных групп россиян:
1. Для предпринимателей (12%), имеющих депозиты в банках - увеличить долю депозитов в российских рублях, т.к. он (после подтверждения статуса) начнет рост.
2. Для туристов, отправляющихся на отдых за рубеж, можно будет вести банковские карточки Visa и MasterCard в рублях
3. Упростится международные оплаты и перечислений между Россией и остальным миром.
4. Для большинства малоимущих россиян статус "международной резервной валюты" не сыграет ни какой существенной роли
