Не будет преувеличением сказать, что в России сейчас можно успешно инвестировать абсолютно во что угодно. Почему? Объяснений тому имеется множество. Но для начала – факты. Согласно обнародованным Росстатом официальным данным, на конец первого полугодия текущего года доля накопленного иностранного капитала в российской экономике составила 370,6 млрд. долларов (на 10,7% больше, чем в конце первого полугодия предыдущего года).
Только за первые полгода зарубежными предпринимателями были осуществлены вливания на общую сумму 98,8 млрд. долларов (что на 32,1% превышает показатели за аналогичный период 2012 года). Напомним, на конец сентября 2012 года накопленный иностранный капитал составил 353,3 млрд. долларов.
Во что же выгодно инвестировать в России, и насколько выгодными являются инвестиции, выясняли аналитики разделов "Новости России" и "Новости биржи" журнала инвесторов "Биржевой лидер".
Инвестиции в Российскую Федерацию: что выгодно, а что нет? - трейдеры
Самое активное инвестирование осуществлялось в тех сферах, где применялся принцип возврата:
– 66,9% (на конец июня 2012 года – 59%);
– прямые инвестиции - 31,2% (38,5%),
– портфельные – 1,9% (2,5%).
При этом доля погашенных инвестиций составила 62,5 млрд. долларов (на 7% меньше, чем в первом полугодии 2012 года). Факт, который может не очень положительно сказаться на дальнейших перспективах. Однако делать пессимистические прогнозы еще рано.
Следует отметить, что, несмотря на наличие "утечки капитала" из России за рубеж, сходный объем инвестиций поступал и в экономику России, пояснил в интервью ведущий канадский маркетолог Евгений Ольховский. Не забываем также о том, что инвестиции, работавшие за рубежом, также погашались, что позволяло сохранять баланс между обоими финансовыми потоками.
Что же происходит сейчас? Российское правительство крайне заинтересовано в увеличении объема инвестиций зарубежными странами и предпринимателями. Для этого в стране принят ряд мер, которые, по мнению властей, должны привлечь дополнительные средства. На конец прошлого года доля иностранного капитала составила 9,5% ВВП (порядка 190 млрд. долларов составили инвестиции в 2012 г.), в то время как Владимир Путин стремится поднять планку до 25-27% к 2015-2018 годам. В данный момент первой из пакета мероприятий является упразднения принципа взаимности в инвестировании: все силы брошены на перекрытие коридоров для бегства русского капитала за рубеж. Показатели накопленного русского капитала за рубежом зафиксировались на отметке 175,6 млрд. долларов состоянием на июнь этого года. Но за этот период за границу "ушло 126,4 млрд. долларов. Это в 1,8 раза больше, чем за аналогичный период прошлого года. Иностранные государства погасили инвестиции на сумму 75,9 млрд. долларов (это на 20,9% больше, чем за аналогичный период 2012 г.). Но перспективы погашения инвестиций отнюдь не являются самоцелью.
Что же до зарубежных инвесторов, их не пугают жесткие правила, которые власти ввели для ограничения своих предпринимателей: их куда больше заботят экономические гарантии и уровень политической стабильности в стране на фоне большого обилия и выбора перспективных инвестиционных объектов.
По данным некоторых аналитиков, ежегодно из страны уходит порядка 70 млрд. долларов в год. Официальные же данные дают показатель – 38,1 млрд. за первые полгода. Но эти потери не окажут негативного влияния на ситуацию в целом, поскольку являются предельно допустимыми – тем более, если учесть активное внутреннее инвестирование собственных проектов. И если второе полугодие не принесет существенных изменений в силу мощного "инерционного движения", то двумя годами позже процесс практически полностью затормозится и станет максимально управляемым: экономисты рассчитывают удерживать позиции на 35-40 млрд. долларов в год.
По итогам прошлого года на первом месте стоит нефтегазовая отрасль и все циклы производства: от разведки и исследований до логистики и сбыта. При этом стоит отметить, что иностранным промышленным гигантам более по вкусу совместная деятельность с местными компаниями, нежели самостоятельная экспансия. В этот сектор в 2013 году вовлечены Exxon, Sinopec, Total и многие другие. В силу проблем на Ближнем Востоке нефть еще долго будет дорогим продуктом с перспективами роста, что и является основной мотивацией для расширения иностранных предприятий в России.
Цены на нефть на внутреннем рынке России уже перешли барьер «мирового максимума» пятилетней давности и продолжают расти. За летние месяцы, по данным агентства «ИнфоТЭК-Консалт», нефть подорожала почти на 20%, до 13,9–14,4 тыс. рублей за тонну, тем самым превысив максимум июля 2008 года, когда мировые цены достигли абсолютного рекорда в 147 долларов СШа за баррель.
На данный момент октябрьский фьючерс нефти Crude Oil WTI торгуется на уровне 108,16 доллара США, пояснили эксперты брокерской компании Форекс Тренд (Forex Trend), которая является мировым лидером брокеров Форекс по версии Академии Masterforex-V:">
Рынок недвижимости в России в целом не очень привлекателен в силу ряда проблем, в том числе и бюрократических. Однако высокая ликвидность жилья и коммерческих площадей в столице побуждает многие зарубежные холдинги и корпорации отрасли идти на риски и осваивать данный сегмент. Речь идет, в первую очередь, о таких всемирно известных компаниях как Morgan Stanley Real Estate Fund и California Public Employees Retirement Fund. Общая сумма их инвестиций составила 1,7 млрд. долларов. Следует также упомянуть, что в столице произошла своеобразная "оттепель" в градостроительной политике, что выражается в активном развитии транспортной инфраструктуры и содействии государства инвесторам. Для среднесрочной перспективы это означает удорожание коммерческих площадей в силу увеличения пассажирских и товарных потоков.
Розничная торговля и сырьевые рынки - основа инвестиций в РФ
Ритейл, он же – розничная торговля не теряет своей актуальности на протяжении множества лет – еще со времен 90-х годов прошлого века. По сути, эта отрасль позволила целому конгломерату стран выжить после раскола. Сейчас на фоне стабилизации экономического положения приобретает актуальность потребительское кредитование. Это сигнализирует о возможности сектора расширяться и приобретать новых клиентов. Открываются новые сети cash&carry, казино, гостиничные комплексы и пр. объекты.
Не теряет своей актуальности и сырьевой потенциал страны. Иностранцы очень заинтересованы в участии в переработке леса (Япония), руд и ферросплавов (Турция), сырья для азотных удобрений (совместная русско-американская деятельность) и пр.
Обороты набирают венчурные инвестиции и создание исследовательских учреждений (Германия, Голландия), АПК (Голландия), производство готовой продукции, в том числе автомобиле и кораблестроение премиум-класса (ФРГ, Голландия). Примечательно, что недавно в опросе известных немецких автозаводов 20% респондентов высказались за идею расширения в России. Если анализировать принцип региональной экспансии, то на Урале, Дальнем Востоке и Байкальском регионе осваиваются китайцы (инвестиции – 5 млрд. долларов), на Северном Кавказе и в Краснодарском крае – итальянцы, в Бурятском лесу – японцы.
Как уже упоминалось выше, Россия на фоне других стран БРИКС выглядит стабильнее, чем другие государства. Отчасти это объясняется присутствием в политике бессменных руководителей и слабой оппозиции, а также – эффективной экономической деятельностью страны. Кроме того, власти всячески заботятся о минимизации негативного внешнего воздействия. И даже несмотря на замедление темпов роста, следует отдать должное увеличению максимальных сроков прогнозирования. На данный же момент до замедления еще далеко, поскольку ожидается увеличение прямых, в том числе портфельных инвестиций в различные отрасли экономики, и что самое важное – в том числе и в производственный сектор. Это очень позитивные перемены на фоне двухлетней западноевропейской рецессии. Евростат прогнозирует рост экономики региона на 1,4%. В сравнении с аналогичным периодом прошлого года экспорт России в первом полугодии 2013 года вырос на 3,34%.
Для финансовых операций – торговле русской валютой в паре с основными стабилизация означает снижение волатильности. А это говорит о том, что торговля будет происходить вяло и без значительных колебаний, находясь в узком коридоре. Гораздо предпочтительнее торговать русским рублем в паре с золотом, серебром и валютой стран третьего мира с активно развивающейся экономикой и условно стабильной политической ситуацией.
