Крупным вкладчикам России будет предоставлено специальное преимущество в выборе того или иного инструмента участия в капитале, а именно — акции или же субординированные кредиты. Об этом 3 февраля текущего года заявил зампред ЦБ М. Сухов, передают специалисты аналитико-информационного издания «Биржевой лидер».
Как пояснил господин Сухов, преимущество именно субординированных кредитов в итоге может быть в рыночной ставке, так как по акциям она никак не очевидна. «При этом долговой рынок сейчас менее волатилен и более понятен, нежели рынок акций. Акция в прошлом времени проблемного банка стоит намного меньше ее номинальной стоимости», — объяснил он, одновременно добавив, что если будет меньше субординированных кредитов, нежели желающих их получить, то они пропорционально будут распределяться. Компании, участвующие в спасении банка, получат еще и инструмент участия в капитале непосредственно по остаточному принципу.
О том, что Центробанк России допускает участие разных частных вкладчиков в специальной процедуре bail-in (полностью принудительная конвертация требований со стороны кредиторов 3-й очереди в субординированные займы или сразу уставный капитал того или иного банка), на этой неделе заявил первый зампред ЦБ А. Симановский. Еще раньше о такой возможности рассказал замминистра финансов А. Моисеев, отметив, что конвертация частных денежных депозитов распространена может быть на банковские вклады от сразу 100 миллионов рублей. Центробанк поддерживает такой порог. «Человек, который заработал 100 миллионов рублей, обладает, наверное, профессиональными навыками в экономической области, чтобы анализировать работу банка», — предположил Сухов.
По информации Агентства по страхованию вкладов, около 1,7% требований кредиторов банковских учреждений, у которых ЦБ отозвал в 2015 году лицензии, не полностью страховым возмещением покрывались. Количество вкладчиков данных банков составляло 1,7 миллиона, из них у 103 размер требований оказался выше 100 миллиона рублей.
В свою очередь, опытный аналитик Райффайзенбанка Д. Порывай считает, что непосредственно крупному вкладчику все-таки предпочтительнее будет выбрать вариант по конвертации его вклада именно в субординированный депозит. «В данном случае финсредства списываются в капитал 2-го уровня, а по депозиту вы в результате получаете купонный доход. Это намного лучше, чем вообще ничего», — констатирует он. В случае с акциями, добавляет господин Порывай, экс- вкладчику остается просто ждать у моря хорошей погоды. «Вам проблемный банк дивидендов вряд ли заплатит, а вообще сможете ли вы потом продать банковские акции кому-либо, также вопрос», — пояснил известный аналитик.
Тем временем руководитель по банковским рейтингам RAEX («Эксперт РА») М. Мусиец отмечает, что субординированные депозиты — это намного более ликвидный инструмент, нежели акции разных проблемных банков. «Он приносить может доход, в то самое время как рассчитывать непосредственно на рост стоимости акций банка, когда-то обязательства не исполнившего, невероятно сложно. На рынке репутация складывается годами», — добавляет она. По словам госпожи Мусиец, риск, что банк так и не исполнит обязательства именно по субординированным депозитам, незначительный — на практике сам регулятор очень редко отзывает предоставленную лицензию у санируемых банков.
«Конечно, для государства и для банков предпочтителен именно вариант конвертации вкладов в акции, так как это напрямую оказывает влияние на норматив достаточности капитала 1-го уровня Н1.2», — рассуждает данный аналитик. Акции всегда входят в капитал 1-го уровня банка, а при этом субординированные кредиты — в капитал 2-го уровня. Госпожа Мусиец напоминает, что сейчас минимальное значение норматива Н1.2 составляет 6%, в то самое время как норматив достаточности капитала 2-го уровня (Н1.0.) с 1 января текущего года снижен до 8%. «Его банкам легче исполнить, ведь объемы привлеченных субординированных займов могут быть любыми. На рынке работают кредитные организации, у которых весьма существенный разрыв между Н1.0 и Н1.2», — подчеркнула она.
ЦБ поддерживает «стрижку депозитов» физлиц во имя спасения банков.
Банк России в наше время допускает участие именно частных вкладчиков в упомянутой процедуре bail-in для спасения разного рода проблемных кредитных организаций. Об этом, как уже отмечалось, заявил непосредственно первый зампред ЦентроБанка российского государства А. Симановский. «Этой темой ЦБ занимается, активно работает над ней. Сейчас применительно к физлицам мы из того исходим, что в принципе физлица могли бы стать участниками этой процедуры, но лишь в тех случаях, когда это все в их интересах», — подчеркнул данный представитель регулятора.
По словам господина Симановского, весь механизм bail-in может оказаться по-настоящему выгодным, если вкладчики получать будут по процедуре больше, нежели при ликвидации того или иного банковского учреждения. «Если это выгодно для них, то тогда это абсолютно возможно. Вопрос же о пороговой цифре является отдельным. В моем представлении нижний порог все равно в законе должен быть», — рассказал первый зампред действующего Центробанка.