«В Министерстве финансов Российской Федерации сообщили о размещенных еврооблигациях», - информируют эксперты раздела «Новости России» интернет-журнала для инвесторов «Биржевой лидер» со ссылкой на издание «Газета.ру». После отказа зарубежных банков и инвестиционных компаний сотрудничать с Россией в качестве организатора размещения выбрали российский «ВТБ Капитал». А работа над обслуживанием выпуска будет осуществляться отечественным Национальным расчетным депозитарием. Однако даже с учетом этого спрос оказался выше предложенного объема в три миллиарда долларов США.
Вчера, двадцать третьего мая, Минфином на своем портале были размещены два небольших сообщения. Согласно одному из них, «ВТБ Капитал плс» выбрали в качестве организатора размещения в текущем году «облигаций Российской Федерации на международном рынке капитала». Второе сообщение проинформировало о непосредственном факте размещения. В частности, отмечалось, что российская сторона сообщила, что ей удалось разместить на международном рынке капитала европейские облигации. Выпуск был осуществлен в соответствии с положениями программы внешних заимствований, как того требует Закон о бюджете на 2016 год.
Такая новость стала полной неожиданностью, так как какие-либо предварительные встречи с инвесторами или традиционные road-show никем не проводились. В свое время, с учетом настоятельных просьб руководителей своих государств, указывающих на то, что Россия все еще находится под санкциями, размещать облигации отказались банки и инвестиционные компании Соединенных Штатов и Европы. Со стороны российского Минфина в адрес двадцати пяти зарубежных и трех российских банков – ВТБ, Сбербанка и Газпромбанка – были направлены соответствующие предложения.
Затем официальные лица России сделали на официальном уровне заявление, в котором отмечалось, что взять деньги в займы можно и в другом месте. Единственный намек на то, что ход событий может оказаться другим, сделал в пятницу, двадцатого мая, руководитель ВТБ банка Андрей Костин. В частности, он выразил убеждение, что ВТБ может осуществить размещение облигаций, но такие разговоры являются преждевременными.
Буквально по истечении двух дней началось размещение Минфином еврооблигаций. По информации источников на рынке, в данном случае были задействованы десятилетние бумаги, ориентировочная доходность которых составляет 4,65-4,9 процентов за год. Самый большой объем размещения составил три миллиарда долларов, а закрытие книги с заявками было запланировано на поздний вечер двадцать третьего мая.
Не желая ставить в неловкое положение покупателей российских бумаг за рубежом, в проспекте эмиссии речь идет о том, что Россия берет на себя обязательства отказаться от перенаправления средств, которые удалось привлечь от размещения, на цели, которыми нарушается ныне действующий режим санкций.
Что касается проспекта эмиссий, который цитируют некоторые российские средства массовой информации, то в нем речь идет о том, что «чистые поступления от размещения планируется направить на валютный счет Федерального казначейства в Центробанк России, который используется с целью долларовых расходов, в частности для выплаты процентов и основной суммы по внешнему долгу».
«Какие-либо средства, которые не были направлены на счет Федерального казначейства, планируется продать Центральному банку РФ. Там они будут частью международных резервов», — сказано в документе.
Немалое количество аналитиков склонны считать, что характер размещения свидетельствует о том, что главными покупателями еврооблигаций могли оказаться именно российские структуры. Речь в том числе идет о государственных банках, которые располагают излишками валюты, и зарубежных «дочках».
«На самом деле выпуск еврооблигаций больше напоминал не заем на международном рынке финансов, а на внутреннее размещение. Организатор — российский, клиринговый центр — российский, однако местом размещения является зарубежная фондовая биржа», — заявила Тамара Касьянова, первый вице-президент «Российского клуба финансовых директоров».
«С технической точки зрения условия для выпуска оказались нетипичными, – добавила она, – у зарубежных инвесторов есть привычка работать с иностранными расчетно-клиринговыми площадками». Чтобы иметь возможность работы с российским Национальным расчетным депозитарием, иностранным инвесторам нужно по крайней мере оформить с ним отношения.
Председатель Сбербанка Герман Греф не захотел предоставить подтверждения или опровержения того, что банк принимает участие в приобретении евробондов. В разговоре с журналистами он отметил, что не может ничего сказать, пока не будет осуществлена покупка.
Вместе с тем ведущий специалист отдела привлечения и размещения ресурсов «Алор Брокер» Павел Хорошилов уверен, что «ВТБ Капитал» абсолютно успешно может провести размещение облигаций в пользу зарубежных инвесторов.
Как сообщает авторитетное издание Bloomberg, спрос превысил предложение и оказался на уровне 5,5 миллиарда долларов. Ожидается, что сегодня состоится закрытие книги заявок, хотя все еще продолжается работа над определенными вопросами административного характера.
