За минувший год закредитованность населения в России увеличилась до уровня трехлетней давности. Риск быстрого роста необеспеченного кредитования может помешать снижению ставок для ипотеки в рамках реализации майского указа, об этом сообщают журналисты раздела «Новости России» интернет-издания для деловых людей «Биржевой лидер» со ссылкой на «РосБизнесКонсалтинг».
Увеличение долговой нагрузки населения из-за роста объема необеспеченных потребительских займов противоречит планам правительства. В рамках реализации национальных проектов чиновники планируют снижать ставки для обеспечения роста активности в сегменте ипотечного кредитования. К таким выводам пришла группа экспертов Альфа-банка, во главе с экономистом Натальей Орловой. По оценкам аналитиков, тенденции в банковском секторе свидетельствуют против возможного смягчения монетарной политики Центробанка.
Как известно, 20 февраля российский президент Путин поручил правительству и Центробанку утвердить дополнительные меры для снижения ставки ипотеки ниже уровня 8 процентов. По итогам прошлого года, несмотря на принимаемые регулятором меры, рост розничного кредитования достиг показателя 22,4 процента. Потри этом отношение потребительских кредитов на душу населения к месячной заработной плате достигло уровня 133 процента. В обзоре Альфа-банка о состоянии банковского сектора говорится, что долговая нагрузка вплотную приблизилась к уровню 2015 года. В данном случае речь идет об объеме неипотечного долга в расчете на одного человека, деленном на уровень среднемесячной зарплаты в России. В 2017 году показатель составлял 122 процента.
Действия регулятора не приводят к снижению закредитованности.
Актуальный уровень закредитованности населения в России все еще ниже максимального показателя, зафиксированного в 2013 году (170 процентов). Тем не менее, тенденция к постепенному увеличению показателя вызывает опасения регулятора. Эксперты объясняют, что закредитованность оказалась слабо чувствительной к мерам, принимаемым Центробанком.
В сентябре минувшего года регулятор повысил коэффициенты риска по необеспеченным займам со ставкой от 10 до 30 процентов. Увеличение коэффициентов риска значит, что для обеспечения выдаваемых кредитов банку нужно иметь больше капитала, чем раньше. Нововведение значительно снижает выгоду банков от кредитования. На практике это решение позволило получить лишь довольно слабый результат. Рост неипотечных кредитов год к году ускорился с 12 процентов в начале 2018 года до 21 процента в конце года. Для сравнения следует отметить, что рост ипотеки ускорился с 17 процентов в начале года до 25-26 процентов в конце года. Начиная с сентября, темпы роста ипотечного кредитования не увеличивались.
Учитывая статистические данные и увеличение некачественного роста вкладов населения, которое на 85 процентов обеспечивается капитализацией процентов, эксперты Альфа-банка определили, что в текущем году какое-либо снижение ключевой ставки Центробанка является нежелательным. В создавшейся ситуации регулятору следует ужесточать меры, чтобы добиться замедления роста неипотечного кредитования.
Старший аналитик Fitch Александр Данилов констатирует, что коэффициенты, применяемые Центробанком, пока не очень эффективны. Регулятор может для достижения поставленной цели применять меры более радикальные, включая введение лимита на долговую нагрузку. Это значит, что дополнительный кредит не смогут взять россияне, которые используют значительную часть своего дохода для выплат по существующим займам.
По мнению эксперта, будущий рост потребительского кредитования в значительной степени будет зависеть от действий Центробанка. Данилов отмечает, что проблемой является не столько резкий рост рынка потребительский кредитов. В действительности самым негативным моментом является качество кредитов. Возникшие проблемы связаны с тем, что у россиян много долгов, но граждане набирают дополнительные кредиты. Банки в свою очередь рефинансируют задолженность, докредитовывают должников и удлиняют сроки погашения. Такую практику эксперт называет «не очень здоровой».
В декабре минувшего года Центробанк заявил о предстоящем повышении надбавки к коэффициентам риска по потребительским кредитам. Новые правила выдачи будут актуальными для кредитов, оформленных с 1 апреля по ставкам от 10 до 30 процентов. Решение в Центробанке объяснили необходимостью «предотвращения чрезмерного роста долговой нагрузки населения». Также с помощью повышения коэффициентов регулятор планирует увеличить устойчивость банков к потенциальным системным рискам. Необеспеченные кредиты несут для банков намного большие риски, чем займы с залоговым имуществом.
Начиная с 1 октября текущего года регулятор будет определять максимально допустимую долговую нагрузку физических лиц при выдаче кредитов. Разработанная методика предполагает, что предельная долговая нагрузка будет определяться как отношение ежемесячный платежей заемщика по всем непогашенным кредитам и займам, включая вновь выдаваемый кредит, к среднемесячному доходу за 12 месяцев. При этом клиент банка, обремененный значительными выплатами по действующим займам, не сможет взять новый кредит.
Концепция показателя долговой нагрузки разработана специалистами Центробанка еще в октябре 2018 года. Изначально планировалось начало применения данной практики с января текущего года. Однако регулятор по просьбе банков перенес старт внедрения новой практики на 9 месяцев.
